"Basileia III»: o dólar como moeda de reserva está ameaçado?

 

"Basileia III»: o dólar como moeda de reserva está ameaçado?

5 de Julho de 2025 Robert Bibeau

Por Valentin Katassonov, doutor em economia e presidente da Sociedade Charapov, as normas de Basileia III podem comprometer o estatuto do dólar como moeda de reserva internacional e, consequentemente, o poder geo-político dos Estados Unidos. Um cenário que Washington procura adiar a todo o custo.

RT France

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por Valentin Katassonov

Um dos elos mais fracos da economia contemporânea continua a ser o sector bancário, pois os compromissos dos bancos podem exceder em muito o seu próprio capital. Esse desequilíbrio explica as falências recorrentes de instituições de depósito e crédito. Quando o efeito dominó se inicia, as falências isoladas transformam-se em crises bancárias, susceptíveis de provocar falências noutros sectores da economia.

Desde o século XIX, foram feitas tentativas para reforçar a estabilidade dos bancos e dos sistemas bancários a nível nacional. Mas foi somente após a Segunda Guerra Mundial que surgiram iniciativas a nível supranacional. O principal actor nessa área é o Banco de Pagamentos Internacionais (BRI), às vezes apelidado de «clube dos bancos centrais», com sede em Basileia. Foi no seio do BRI que, no final de 1974, dez bancos centrais de primeira linha – o «Grupo dos 10» – fundaram o Comité de Basileia sobre Supervisão Bancária (CBCB). Trata-se de uma estrutura relativamente autónoma, encarregada de elaborar normas comuns para as atividades bancárias e metodologias de avaliação destinadas aos reguladores bancários, a fim de reforçar a solidez do sistema e evitar crises.

As normas do Comité de Basileia são recomendações estritas. Os bancos centrais são convidados a adoptá-las e a incorporá-las na sua legislação nacional, conferindo-lhes assim força regulamentar. O conceito-chave introduzido desde o início é o de “capital bancário” (com requisitos mínimos de capital definidos pelo CBSB).

As primeiras normas, conhecidas como «Basileia I», foram adoptadas em 1988. A maioria dos bancos centrais implementou-as. No entanto, elas revelaram-se insuficientes para prevenir crises bancárias em muitos países.

Em 2004, o «Basileia II» substituiu o «Basileia I», com requisitos mais rigorosos. No entanto, esta segunda versão, embora amplamente adoptada, não permitiu antecipar a crise financeira mundial de 2008-2009. Foi então necessário um endurecimento adicional das regras.

Na sequência dessa crise, o BIS elaborou o «Basileia III», aprovado entre 2010 e 2011 por todos os bancos centrais membros do BRI (nomeadamente pelo Banco da Rússia).

O «Basileia III» aumentou os requisitos de capital, redefiniu o conceito de capital e os seus métodos de avaliação. Muitos países saudaram a iniciativa, mas demoraram a transpor as suas normas mais rigorosas. Durante a década seguinte, o texto foi revisto e aperfeiçoado. A última versão data de 2019, mas ainda não foi totalmente aplicada a nível nacional. O BRI indica que o «Basileia III» foi implementado apenas parcialmente em países como a China, Índia, Brasil, Rússia, etc.

É importante lembrar que a maioria dos grandes bancos – especialmente os bancos sistémicos – está localizada no Ocidente: nos Estados Unidos, no Reino Unido e na União Europeia. São precisamente esses países que mais travam a implementação de «Basileia III». Em várias ocasiões, os seus bancos centrais (a Reserva Federal dos Estados Unidos, o Banco da Inglaterra, o Banco Central Europeu) anunciaram que iriam adotar essas normas, antes de adiar o prazo, muitas vezes sem justificação.

Nos últimos anos, vários grandes bancos ocidentais faliram (especialmente em 2023), ameaçando desencadear crises sistémicas. Na sequência destes acontecimentos, a Fed, o Banco da Inglaterra e o BCE prometeram novamente cumprir os requisitos de Basileia III até 2025.

Assim, nos meios de comunicação americanos, fontes anónimas afirmavam ainda recentemente que a aplicação do Acordo de Basileia III teria início a 1 de Julho deste ano. Hoje, fala-se de um novo adiamento. O mesmo se verifica no Reino Unido e na União Europeia.

Um aspecto essencial do Acordo de Basileia III é a revalorização do papel do ouro no balanço dos bancos. De acordo com as regras do CBCB, os fundos próprios dos bancos são classificados em três categorias. A primeira inclui as moedas oficialmente reconhecidas, em dinheiro ou em depósitos. A segunda diz respeito aos títulos do Estado com melhor notação (nomeadamente as obrigações do Tesouro americano). O ouro, por sua vez, estava até agora relegado para a terceira categoria — equiparado a uma moeda secundária — e era considerado apenas a 50% do seu valor de mercado para o cálculo do capital. Nestas condições, os bancos não tinham qualquer incentivo para armazenar o metal precioso.

No entanto, o Acordo de Basileia III coloca agora o ouro na categoria mais elevada, onde é avaliado a 100% do seu valor. Esta medida deverá provocar um aumento significativo da procura bancária de ouro, uma evolução vista como uma ameaça directa ao dólar americano, rival histórico do metal amarelo. Na minha opinião, os Estados Unidos temem mais do que tudo a entrada em vigor de Basileia III, pois o seu poder e influência mundial, desde 1945, baseiam-se em grande parte no estatuto do dólar como moeda de reserva internacional. Basileia III poderia pôr em causa esse estatuto.

fonte : RT France

 

Fonte: https://les7duquebec.net/archives/300700?jetpack_skip_subscription_popup#

Este artigo foi traduzido para Língua Portuguesa por Luis Júdice