 por Robert Bibeau |
A economia
financeirizada e mundializada
Seja o que for que pensem
os altermundialistas, os "anti-mundialistas" e os nacionalistas,
vivemos numa economia financeirizada e mundializada, que designamos economia
imperialista globalizada e integrada. O mais recente colapso do mercado de acções,
o de 12 de Março - o terceiro de um mês, o "colapso do Coronavírus",
como o classificam os escribas a soldo dos banqueiros, veio relembrar-nos.
Agora, uma malvada gripe viral, originária do Wuhan chinês, teria derrubado a
economia mundial financeira e digitalizada. É credível? A economia global é tão
frágil? Sim e não!
Sim, o modo de produção capitalista financeirizado, no final da sua
vida útil, é muito frágil. Como um moribundo, o grande capital internacional,
sujeito às leis imperativas da economia política imperialista, multiplica sem
sucesso as manobras de reanimação o que conduz os trusts internacionais concorrentes, cuja missão fundamental é
valorizar o capital (investir, produzir e vender – encaixar os lucros -
reinvestir), para travar uma guerra comercial impiedosa que enfraquece toda a
economia - que uma simples gripe viral pode prejudicar. Sobretudo se o centro
da chamada "pandemia" estiver
no coração do dragão comercial mundial. (1)
Os primeiros crashs bolsistas sob hegemonia chinesa
Segunda-feira, 9 de Março e
quinta-feira, 12 de Março de 2020, marcam as datas dos primeiros colapsos do
mercado de acções sob o reinado da nova potência económica mundial; aqui está
uma primeira lição que deve ser aprendida nesta semana sombria. Isso significa
que especialistas, economistas, analistas, profissionais de marketing e
financiadores de todo o mundo devem examinar minuciosamente, menos as decisões
tomadas em Wall Street e na Casa Branca, seu ramo político, mas mais na Bolsa
de Valores de Xangai e na sua
sucursal de Pequim. (2)
A China representa 30% da produção industrial mundial e 35%
do comércio internacional (Novas Rotas
da Seda). A China é uma enorme plataforma
integrada produtora de mais-valia e lucros que as multinacionais do mundo
distribuem em seguida; e que elas repatriam para os seus países através de
paraísos fiscais; ou reinvestem produtivamente - se houver consumo - ou jogam à
roleta bolsista quando os mercados estão congestionados. Imaginem o efeito
catastrófico de uma pandemia em mercados já congestionados. Quando a fonte
chinesa de valorização internacional do capital seca, por falta de mercados, o
conjunto da economia mundial parasitária afunda-se, o que se manifesta por três
crashs bolsistas sucessivos a 27 de
Fevereiro, 9 e 12 de Março de 2020. Esses dias negros não criaram a crise económica
nem amorteceram a recessão global; eles simplesmente a expuseram à luz do dia
por ocasião de uma "pandemia" oportuna. (3)
O crash de 12 de
Março tinha sido preparado pelos dias sombrios de Fevereiro. Foi uma semana
negra, inédita desde a crise económica global de 2008, da qual mal emergimos:
os mercados entraram, quinta-feira, 27 de Fevereiro de 2020, em fase de
"correcção". Falamos de uma fase de "correcção" quando os
índices do mercado de acções perdem mais de 10%, o que ocorreu em quase todos a
parte. “A 9 e 12 de Março, à crise sanitária
junta-se agora o crash petrolífero (krach
pétrolier). O barril de
brent perdeu mais de 20% (45% desde o início do ano) e caiu abaixo de 36
dólares na segunda-feira, após o colapso das negociações entre a OPEP e a
Rússia. "(4)
Em Paris, a bolsa abriu com alguns minutos de atraso segunda-feira de manhã , o tempo que o operador bolsista teve para ajustar o preço de
abertura de certos títulos reservados à baixa. Entre o seu pico de 6.111 pontos
de 19 de Fevereiro e o encerramento de segunda-feira, em 4.707 pontos, o CAC
40 perdeu quase 23%. Numa sessão, o índice de Paris caiu 8,39%. Uma
queda excepcional. A última dessa magnitude remonta a 2008: em 10 de Outubro, a
Bolsa de Paris tinha perdido 7,73% e, quatro dias mais tarde, caiu 9,04% numa
única sessão. Recomeça tudo de novo na
quinta-feira, 12 de Março e perde 12% dos índices bolsistas mundiais.
OPEP: a
estratégia petrolífera de Moscovo confronta Riade
O Banco de França anunciou que não esperava senão um
crescimento do PIB de 0,1% (La
Banque de France a annoncé qu'elle ne tablait plus que sur une progression du
PIB de 0,1%) no primeiro trimestre. O sector bancário (Le
secteur bancaire), tal como os grupos petrolíferos, foi seriamente
atingido. (5) Consequência dessa guerra comercial entre produtores de
combustíveis fósseis, o barril de petróleo gira em torno de 30 a 35 dólares,
causando uma queda na economia dos países produtores de petróleo e dos
empresários americanos de petróleo de xisto, estejam ou não ameaçados pelo
coronavírus. Pior, as monarquias petrolíferas do Golfo Pérsico estão cada vez
mais tentadas a abandonar o petrodólar injectado e a desvalorizar como moeda de
reserva, contra a qual a ex-hegemónica América de Donald Trump retalia com ataques
de força militar aventureiros, mesmo desesperados. (6)
Wall Street chancela
Wall Street afundou,
registando uma atrás de outra as suas piores sessões desde a crise financeira
de 2008. O Dow Jones fechou em queda
de -7,83%, o NASDAQ em -7,29% e o S&P 500 em -7 , 64% em 9 de Março e
de -12,93% em 12 de Março. Anteriormente, mais cedo durante o dia, os
operadores da bolsa haviam activado os disjuntores para tentar evitar o colapso.
Na abertura de Wall Street, as trocas
tiveram assim que ser suspensas por 15 minutos após o afundamento de 7% do
índice alargado S&P 500. No momento da interrupção, o Dow Jones Industrial Average
já havia desmoronado 7,29% e o NASDAQ
havia caído 6,86%. A mesma contra-performance na sessão de 12 de Março (-12,9%).
Neste ambiente volátil, os gurus do mercado desaconselham os
investidores a tentar apanhar "as
facas que tombam". Num vídeo publicado pela agência Bloomberg, Mohamed El-Erian, consultor económico na
Allianz, lançou uma rara recomendação:
"não compre durante este vazio
bolsista". Dito de outra forma, não é hora de ser tentado por compras a
bom preço. A incerteza em torno desta crise torna a operação arriscada, segundo
o economista. (5)
Do vírus económico
ao vírus sanitário
A questão permanece:
pode uma gripe, que matou alguns milhares de idosos, aproximadamente 4.500
sobre 8 biliões de indivíduos ou 0,0000005% da população mundial (7), explicar
uma recessão económica global? Sim, na condição de que as contracções económicas
tenham preparado o terreno há anos atrás.
O dinheiro barato dos bancos centrais e biliões de dólares em
subsídios estatais podem apenas mitigar os efeitos da crise; eles não combatem a causa da recessão, como
o prova esta "pandemia". Estamos na presença de um choque económico
da oferta de bens devido a um desequilíbrio
na procura (turismo, transporte aéreo, imóveis) bastante comparável, pela
sua intensidade, ao de 2008, apesar de ser de natureza diferente. A resposta
monetária dos bancos centrais impôs-se imediatamente: os cortes na taxa básica de juros (“prime rate”) não são efectuados
senão para conter o colapso dos mercados de acções especulativos. O Fed - um sinal de pessimismo a longo
prazo - surpreendeu na terça-feira ao reduzir a sua taxa preferencial em 0,5% e
programa uma baixa suplementar de 0,5% para meados de Março, como se o problema
da economia globalizada fosse a insuficiência de crédito e a falta de capital
de investimento. Muito pelo contrário, os mercados de acções e os investidores
têm liquidez excessiva, o que alimenta especulações desenfreadas nos mercados
de acções (essa é a razão da grotesca sobrevalorização dos activos fragilizados).
O Fed está a disparar as suas últimas
munições, assim como o BCE e o Banco do Canadá, e eles não terão margem se a
crise piorar. Mas é preciso entender que os bancos centrais não têm outra
escolha. Eles só podem continuar a emitir dinheiro e a facilitar o crédito se
quiserem atrasar o inevitável colapso da economia financeira globalizada.
Então, na quinta-feira, 12 de Março, o Fed
não encontrou nada melhor do que um stock
de 2 triliões de dólares em créditos indesejados e o BCE desvalorizou 120 biliões
de euros em mercados em queda.
Os bancos compensam pelo crédito fácil e barato a queda do poder de compra do proletariado e a estagnação dos gastos dos estados sobre-endividados há vários anos. Como o colapso da massa monetária global - e do consumo no fim - faz parte da evolução demográfica planetária, escusado será dizer que a economia capitalista mundial está a caminhar directamente para uma desvalorização drástica da maioria das moedas – o que os financeiros antecipam comprando todo o ouro disponível. (8)
Os banqueiros centrais
devolvem a bola aos governos pedindo-lhes que usem a arma orçamental para aumentar o consumo, mas isso só é possível
para a Alemanha, a Holanda, a China, a Rússia e o Canadá, países com uma
balança comercial favorável, isso não é possível para estados hiper endividados
como a França, o Reino Unido e o seu ridículo Brexit, a Itália e a Espanha perdidos nos caminhos da Grécia, Japão
ou Estados Unidos enrolados nas suas dívida (22.000 biliões de dólares).
Vivemos num mundo em que as dívidas (incluindo derivativos bancários)
representam 1,5 milhão de biliões de
dólares, é impossível pagar uma tal hipoteca planetária.
O sector bancário já foi atingido com toda a força: Societe Generale, Crédit Agricole e BNP
Paribas acusam baixas de 30% desde o início do ano. O desemprego parcial fez
a sua aparição em muitos países paralisados. As falências se multiplicar-se-ão.
A única maneira de sair temporariamente deste imbróglio foi como no passado um
enorme alívio quantitativo (QE) da criação monetária e de empréstimos
bancários. Será o início da hiperinflação
e da perda de confiança na moeda, em antecipação de uma desvalorização drástica
da maioria das moedas que reduzirá o consumo, a poupança (fundos de pensão) e a
produção (desemprego e queda no consumo). Será a espiral da grande depressão
que terá começado. Uma espiral descendente numa economia estagnada e clientes
que não compram mais (nenhum pedido para a Airbus
em Fevereiro, o que a Boeing havia
experimentado em Novembro). A recessão já havia começado antes da crise do
Coronavírus.
A origem da
crise económica acelerada pela crise sanitária
Os capitalistas, funcionários do grande capital, teriam
construído intencionalmente as situações de crises sociais e económicas que nos
afligem, reivindicam os esquerdistas e os direitistas histéricos.
Obviamente que não. Esse é o fundamento ingénuo do socialismo utópico que se transformou em "conspiração" nos últimos anos. É mais simples e mais mecânico. O modo de produção capitalista é real - concreto - pragmático e materialista e é governado por leis imutáveis - inevitáveis. Essas leis estão em acção através das classes sociais em luta, causando contradições antagónicas entre o desenvolvimento das forças produtivas sociais e a adaptação das relações sociais de produção.
Eis o mecanismo que causa as crises económicas primeiro, e depois as crises sociais. O segundo é a consequência do primeiro (e nunca o oposto).
Exemplo um: a crise económica, que é permanente sob
capitalismo no estágio imperialista, atingiu o proletariado francês que, por
ocasião do enésimo aumento dos impostos sobre a gasolina, desencadeou a crise
social dos Coletes amarelos.
Exemplo dois: a crise económica,
que é permanente sob o capitalismo no estágio imperialista, provoca a
desvalorização do dinheiro e, portanto, da poupança dos proletários (fundos de
pensão em particular) que, por ocasião de uma tentativa de
nacionalização-estatização-expropriação dos planos de pensão provocou a grande
greve dos trabalhadores franceses
Exemplo três: A crise económica, que é permanente sob
o capitalismo no estágio imperialista, atingiu o poder de compra das populações
de todo o mundo, que durante a enésima pandemia desencadeou a crise social do
coronavírus, que numa reviravolta acelerou o colapso do mercado de acções há
muito preparado.
O FED americana, quinta-feira, 12 de Março, durante o terceiro crash consecutivo num mês, não encontrou
nada melhor do que reeditar velhas medidas financeiras desgastadas que já
demonstraram a sua ineficácia: queda de 0,5 pontos da " taxa básica "
(“prime rate”) e injecção de 2 triliões de dólares em dinheiro falso - crédito
de pacotilha num mercado bolsista já cheio de" valores-activos " sem
valor. As condições para o próximo crash bolsista
estão agora consolidadas e o Coronavírus não terá nada a ver com isso, excepto
expor a incapacidade deste sistema económico em estancar a crise económica
sistémica.
Do lado do Império
chinês
Na China, o reinício é difícil e 55% das PME chinesas ainda
estão encerradas. A consequência directa de uma catástrofe sanitária é o
confinamento inevitável, que leva a um
menor consumo e a uma depressão económica duradoura. A OCDE está a ajustar por
baixo as taxas de crescimento global. Mas o mais preocupante, para além do colapso
das bolsas, um sinal do crash que
está para vir, é que a taxa de títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu abaixo
da, inimaginável, taxa de 0,7% ! A
compra de títulos obrigacionistas corresponde a uma fuga do mercado de acções para a segurança. É uma reversão da curva de juros, anunciadora de uma
depressão económica global e de desemprego.
"Apesar da correcção
em curso, as acções ainda são tão caras quanto em 2000, no auge da bolha da
Internet. Portanto, a queda deve continuar como em 1929, 2000 e 2008. Os
títulos com taxas negativas atingiram a cifra de 14.000 biliões de dólares, incluindo 3.700 biliões em títulos do
governo, e as reservas de ouro dos ETFs subiram para 2.700 toneladas. O Goldman Sachs vê o ouro a 1.850 dólares
a onça. (9)
O coronavírus fez sair do
seu esconderijo o monstro escondido neste sistema de pacotilha. Os bancos
centrais e os governos não podem fazer nada contra ele em economias sob
respiração artificial que não têm mais nada, hoje, que pedaços de corda,
sujeitas às leis imutáveis da economia política capitalista. Como evoluirá a
chamada pandemia, com que impacto económico a longo do tempo? O pior não é
certo, mas muito provável. Seria bom que este
ciclo de crescimento económico artificial (virtual e irreal), de onze anos de
aumento do mercado de acções, tivesse o seu término de uma maneira ou de
outra. Uma certeza, no entanto, a classe trabalhadora está condenada a partir
os potes que não quebrou. Conservou o seu colete amarelo? (10)
Notas
3.
Os cambistas avaliam as perdas bolsistas
em 4.000 biliões de euros de activos entre 1 de Fevereiro e 9 de Março. https://www.lesechos.fr/finance-marches/marches-financiers/coronavirus-les-bourses-europeennes-au-bord-du-krach-1183136
4. Alguns exemplos ? Paris perdia 11,94%, Frankfort 12,44%, Londres 11,12%... e mesmo nos Estados Unidos, onde o
vírus se começa a fazer sentir, as perdas da semana eram superiores a 10% para
os três índices principais: o Dow Jones, o S&P 500 e o Nasdaq. Ninguém está
protegido: a acção de Alphabet, por
exemplo, passou de 1.524 dólares para 1.339 dólares numa semana. https://www.youtube.com/watch?v=NIXaOzChbpY
5.
Impacto severo : La Banque de France a annoncé qu'elle ne tablait plus
que sur une progression du PIB de 0,1 %. https://www.lesechos.fr/economie-france/conjoncture/coronavirus-la-banque-de-france-revoit-en-baisse-sa-prevision-de-croissance-1183123
6.
O assassinato de Soleimani revisitado https://les7duquebec.net/archives/253079https://ici.radio-canada.ca/nouvelle/1656507/maladie-infection-epidemie-contaminations-deces
7.
Colapso orgânico da oferta da massa monetária,
que se pode ser resumir da seguinte forma: "Em termos simples, no nosso
sistema bancário de reservas fraccionárias, a maior parte do" dinheiro
"da economia é gerada por uma quantidade crescente de empréstimos. Mas os dados são claros: aqueles que tomam
novos empréstimos (criam dinheiro novo) estarão em declínio indefinido,
enquanto aproximadamente iguais e opostos, aqueles que reembolsam ou vendem
empréstimos existentes (portanto destroem dinheiro existente) tomarão o seu
lugar. https://les7duquebec.net/archives/252890
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