22 de Março de
2023 Robert Bibeau
Por Marc Rousset.
O CAC 40 caiu na quarta-feira 3,58% para 6885,71. Tudo por causa de um
bater de asas de borboleta na Califórnia! Na verdade, é o banco central dos
Estados Unidos que está por trás da falência do banco californiano Silicon
Valley Bank (SVB), porque foi forçado a aumentar as taxas de juros para
combater a inflação. O SVB, o décimo nono banco dos EUA em activos, com US$ 170
biliões em depósitos, era um banco honesto financiando numerosas start-ups e muitos
domínios vinícolas da Califórnia. Esta falência nada tem a ver com a crise das
hipotecas "subprime" podres de alto risco que levou em 2008 à
falência do Lehman Brothers.
O SVB tinha investido
em produtos muito seguros, os títulos do Tesouro dos EUA, mas numa altura em
que as taxas de juro eram muito baixas ou mesmo negativas. E quando os
executivos da SVB queriam vender US$ 20 biliões em títulos do Tesouro dos EUA
para lidar com os saques apressados de depósitos dos clientes (corrida bancária), a SVB então sofreu
um prejuízo de US$ 1,8 bilião. As obrigações do Tesouro tinham, de facto,
perdido o seu valor, na sequência da subida das taxas de juro desencadeada pela
Fed! Não foi possível realizar um levantamento de capital para repor o
numerário e foi a falência da SVB.
Outro destaque desta
falência é que a Agência de Garantia de Depósitos (FDIC) assumiu imediatamente
o controlo da SVB e da "Signature" (outro banco falido). Mas o FDIC
oferece uma garantia máxima de $250.000 por depositante. E para algumas
empresas com depósitos multimilionários, foi assegurada a falência, com
terríveis repercussões económicas, falências em cadeia, despedimentos
intermináveis (pelo menos 100.000), encerramentos de empresas inovadoras de
alta tecnologia (metade das "start-ups" americanas), investigação
biológica, cheia de futuro. Portanto, é o governo federal dos EUA que
reembolsará a diferença, para que todos os depositantes possam receber o seu
dinheiro de volta. Só os accionistas dos bancos e os seus gestores perderam
tudo nesta estrondosa falência. Na verdade, é a política do "custe o que custar" e a corrida desenfreada que continua, desde
2008, a manter o Sistema. Joe Biden, para evitar que a situação se agrave,
declarou que tudo o
que for necessário será feito!
Mas, após o efeito dominó, todo o sector bancário mundial tem estado em
turbulência. As acções bancárias em França e na Europa caíram entre 10% e 15% e
o Credit Suisse, um prestigiado banco sistémico que já tinha caído durante dois
anos, acentuou a sua descida ao inferno com uma queda de mais de 30% no preço
das suas acções. O seu maior accionista, o Saoudi National Bank, com 9,8% das acções,
anunciou que não apoiaria o banco suíço fornecendo novo capital. Além do nome
SVB, o Credit Suisse foi adicionado, resultando numa verdadeira tempestade no
mercado de acções na Europa em todos os bancos: BNP Paribas, Société Générale,
Commerzbank, Deutsche Bank. O Nobel Joseph Stigliz não descarta outros
fracassos. De facto, é o Banco Nacional Suíço que, ao comprometer-se a fornecer
50 mil milhões de francos suíços para salvar o segundo banco sistémico do país
e o trigésimo maior banco do mundo, parece desta vez ter realmente salvado os
móveis!
O problema financeiro,
económico e estrutural fundamental é que, actualmente, na sequência do aumento
das taxas de juro da Fed, se pode estimar nos Estados Unidos que existem cerca de 620 mil milhões de dólares em perdas não
realizadas nas carteiras de obrigações e tesouros das instituições financeiras,
como foi o caso da SVB na Califórnia, quando foi forçada a vender as obrigações
nos seus activos de balanço, a fim de reconstituir o seu fluxo de caixa
prejudicado pelos levantamentos dos seus depositantes. Além disso, na sequência
da subida das taxas de juro, muitos bancos em todo o mundo têm agora de pagar
mais aos seus depositantes, o que reduz os seus lucros.
Acontece que a maioria dos franceses não sabe que muitos bancos, companhias
de seguros de vida – incluindo o famoso AFER, por exemplo – não avaliam as suas
obrigações ao preço de mercado que tem em conta a subida das taxas de juro, mas
sim ao valor nominal do seu reembolso. A AFER acredita que, após a entrada
perpétua de novos depositantes, nunca terá de fazer vendas no mercado para
vender as suas obrigações na carteira a preço de mercado! Mas e se um grande
número de membros da AFER em pânico quiser o seu dinheiro de volta? Não só a
AFER será forçada a revender títulos com perdas de capital, como, dado o seu
reduzido pessoal administrativo por uma questão de economia, nem sequer será
capaz de satisfazer os demasiados pedidos de levantamentos por parte dos seus
membros. Por esta razão, foi decidido nos Estados Unidos que todos os títulos
do governo detidos pelos depositantes seriam reembolsados pelo governo federal
pelo valor nominal e não pelo preço de mercado mais baixo.
Daí a atual corrida à
poupança das obrigações do Tesouro dos EUA porque, neste joguinho, temos a
certeza de ganhar! Se os títulos do Tesouro caem porque as taxas de juro sobem,
o governo reembolsa o valor nominal mais elevado na falência, mas se as taxas
de juro caírem e os títulos do Tesouro aumentarem, o detentor desses títulos
fica com o lucro para si. Esta é a famosa lei do mundo financeiro sem
escrúpulos: lucros para mim e perdas para os cidadãos,
os contribuintes e a comunidade! Após a pressa de compra por
investidores, os rendimentos do Tesouro estão a cair agora nos Estados Unidos e
os detentores desses títulos só podem ganhar!
Os Estados da Europa
seguirão a mesma política em caso de falência de um banco ou de uma instituição
financeira? É muito provável que isso evite o colapso do Sistema, mas o que
acontecerá se esta acção tiver de dizer respeito a muitas instituições
financeiras falidas? Será que eles ainda terão que pagar? Um novo "custe o
que custar" que acabará por levar os Estados à bancarrota na Europa, o que está
a pairar sobre a França e a Itália! Desde 2008, os governos só sabem distribuir
dinheiro contraindo empréstimos nos mercados e fazendo com que o BCE assuma a
maior parte das suas emissões subscritas pelos bancos, enquanto o BCE tem vindo
a imprimir dinheiro a toda a velocidade (flexibilização quantitativa pelo BCE
que acaba de parar).
Acontece que os bancos centrais ainda
podem emitir dinheiro para pagar em dinheiro de fantasia (monnaie de singe), mas também sofrem
perdas por deterem títulos públicos ou privados que desvalorizam com o aumento
das taxas! Assim, o BCE mantém a seu crédito €4,410 biliões de obrigações
recompradas como parte da flexibilização quantitativa. O Banco Nacional Suíço,
que intervém frequentemente nos mercados, para evitar que o franco suíço se
valorize demasiado, acaba de sofrer em 2022, pela mesma razão, um prejuízo
fenomenal de 132,5 mil milhões de francos suíços, quase o mesmo montante em
euros!
A capacidade da Fed e do BCE para
limitar a inflação através de aumentos das taxas de juro é agora severamente
prejudicada pelo colapso do SVB e pelo colapso do Credit Suisse, um banco sistémico.
Além disso, um grande número de instituições está praticamente falido em toda a
Europa. A necessária reforma das pensões de uma França hiper-endividada será
ainda menos suficiente para tranquilizar os mercados financeiros. Aqui estão os
bancos centrais presos a liminares, obrigações contraditórias entre a inflação
que tem de ser travada e o risco de os depositantes exigirem o seu dinheiro em
longas filas em frente às agências bancárias! É provável que a Fed não aumente a
sua próxima taxa básica de juros, sendo 0,50% o máximo possível.
Na verdade, este é o
princípio do fim para o sistema ocidental, que tem lutado como o inferno desde
2008, praticando sistematicamente a corrida desenfreada com os seus bancos
centrais, e que optou por recuar para melhor saltar e entrar em colapso a longo
prazo de uma forma inevitável! Em 2008, foi realmente 1929 que foi evitado
novamente! Mas amanhã será um crash pior do que 1929! E, como sempre, quando os
bancos se desenroscam, o ouro, um porto seguro, salta! O metal amarelo
acaba de subir, em euros, 10% em 3 dias, enquanto o Credit Suisse caiu 20%!
Entendemos melhor por que os bancos centrais compraram em 2022 1136 toneladas
de ouro em todo o mundo!
É muito provável que o ouro continue a subir a longo prazo, situando-se já
nos 1920 dólares por onça, apesar da subida do dólar face ao euro! Como
relatamos em nossa última coluna, o especialista Doug Casey estima que uma onça
de ouro chegará facilmente a US$ 3.000. E de acordo com Jim Richards, outro
especialista indiscutível, autor de vários livros sobre ouro e crises, a onça
de ouro pode até subir um dia até US $ 10.000 por onça!
É nossa firme
convicção que o efeito cumulativo de um crash que se avizinha pior do que o de
1929 e a derrota do Ocidente na Ucrânia e o fracasso da política económica e
social em França serão o ponto de partida para uma revolução conservadora. Os
europeus, após a queda do Muro de Berlim, também cometeram o erro de não se
aproximarem da Rússia! As elites também favoreceram a estúpida deslocalização
para engordar as suas empresas multinacionais, em vez de colocar tarifas, sem
se preocuparem com o futuro económico, tecnológico e industrial dos povos, nem
com o crescente
empobrecimento das populações, em nome dos bobos da corte e da farsa do
estúpido comércio livre mundialista, uma vez que o comércio se limita, de
facto, às importações e à perda de know-how sem compensação! O défice comercial
francês é agora superior a 150 mil milhões de euros!
O próximo crash
bolsista e económico que se avizinha em 2023 ou 2024, após a vitória russa e a
derrota traumática para a NATO na Ucrânia, será simultaneamente o catalisador e
o gatilho da revolta dos povos contra a UE e as elites actuais, ingénuas,
despreocupadas e incompetentes ao estilo Macron! Será então o sinal da revolta
popular e conservadora para fazer o oposto de tudo o que estamos a fazer actualmente
a nível económico, demográfico, familiar, social e político (fortemente o
regresso à Real
Politik!).
Este crash será certamente causado por uma inflação descontrolada, uma vez
que o recente crash acaba de demonstrar a impossibilidade estrutural de
aumentar as taxas de juro nos Estados Unidos e na Europa, o sobre-endividamento
insano do Sul da Europa, incluindo a França, e a explosão da zona euro!
Este crash mundial será pior do que 1929 e resultará, em França, na queda
do incapaz-rei-menino Macron, numa revolta popular, na providencial reacção tão
temida pela esquerda e na necessária revolução conservadora (sic) para
endireitar o país, de modo a tirar-nos desta lenta, abominável e inexorável
decadência que dura há mais de 40 anos!
Marc Rousset
Autor de "Como salvar a França/Por uma Europa das nações com a
Rússia »
Fonte: Bank crash: rumo ao colapso,
revolução e ouro a $3000 por onça! – Riposte Laique
Fonte: Krach bancaire : vers l’effondrement, la réaction et l’or à 3000 $ l’once! – les 7 du quebec
Este artigo foi traduzido para Língua Portuguesa por Luis
Júdice
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