29 de Setembro
de 2023 Robert Bibeau
Por Dominique Delawarde.
Há um ano, escrevi uma nota aos meus amigos para explicar o estado da dívida dos EUA.
https://www.breizh-info.com/2022/08/12/206476/la-dette-us-pour-les-nuls-situation-au-10-aout-2022/
A situação da dívida dos EUA deteriorou-se consideravelmente no espaço de um ano, em resultado da guerra na Ucrânia, e o ritmo de deterioração acelerou mesmo.
Fico muitas vezes surpreendido com os comentários muito aproximados dos
meus interlocutores quando falam da dívida americana e dos principais credores
dos EUA, pelo que vou tentar actualizá-los sobre o assunto nas linhas que se
seguem.
A dívida total dos EUA inclui: dívida familiar,
corporativa, dos 50 estados, instituições locais, instituições financeiras e
dívida federal.
Em 29 de Agosto de 2022, esta dívida
total dos EUA ascendia
a 102.015 mil milhões de dólares, ou 372% do PIB dos EUA, 97% do PIB mundial, 35
vezes o PIB francês. https://www.usdebtclock.org/#
Portanto, aumentou em quase 10.000 milhares de milhões de dólares num 1 ano
(desde a minha última actualização em 17 de Agosto de 2022), muito mais rápido
do que os três anos anteriores quando o
aumento anual foi de apenas 6.000 milhares de milhões de dólares por ano ....)
Desse montante
considerável, a dívida federal, a do Estado norte-americano, que é a mais falada
na geopolítica, é de apenas 32,817 milhares de milhões de dólares, um aumento
de 2,163 milhares de milhões de dólares num 1 ano, ou 121,8% do PIB dos EUA, em
29 de Agosto de 2023. Foram apenas 22,356 milhares de milhões de dólares
(105,5% do PIB) em Junho de 2019.
Continua a crescer a uma taxa de 5,6
milhares de milhões de dólares por dia (média nos
últimos 12 meses). Só com base neste número percebemos que o apoio militar e
financeiro dos EUA à Ucrânia só pode ser alcançado através de um aumento
contínuo e significativo da dívida, o que levou a agência de notação financeira Fitch a baixar o
rating da economia norte-americana, depois da agência Standard and Poors que já o tinha
feito em 2011 e da agência chinesa Dagong que o tinha feito em
2018. https://www.reuters.com/article/usa-notation-dagong-idFRL8N1PB1Y0
Esta explosão "fora de controlo" da dívida dos EUA enfraquece a
credibilidade do dólar e, portanto, da economia norte-americana um pouco mais a
cada dia. A questão já não é saber se este sistema de funcionamento da economia
norte-americana baseado num oceano de dívida entrará em colapso, mas sim
quando.
76,9% desta dívida federal é detida
pelos próprios americanos (fundos de pensões, poupanças dos cidadãos,
companhias de seguros, instituições financeiras privadas ou
estatais).
Os estados credores estrangeiros
detinham apenas 7,563 milhares de milhões de dólares da dívida federal dos EUA
em 30 de Junho de 2023 (último dado conhecido), ou 23,1% da dívida federal dos EUA.
Esta proporção da dívida dos EUA detida por países estrangeiros está agora
a diminuir, provavelmente devido à falta de confiança na solvência do país
devedor (os EUA) e ao receio de muitos países verem os seus bens congelados em
caso de sanções unilaterais dos EUA.
Quais os continentes e países que estão mais expostos ao produto financeiro
cada vez mais tóxico que a dívida dos EUA se está a tornar?
Fonte: https://ticdata.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/tic/Documents/table3b.html
Dívida federal dos EUA detida, excluindo os EUA, pelas principais regiões,
em milhares de milhões de dólares, em 30 de Junho de 2023:
Total Ásia 3 441 dos quais 1 106 Japão e 1 032 (China + Hong Kong)
Total Europa 2 775 dos quais 1 593 UE + 673 Reino Unido
Total América Latina 471 dos quais 227 Brasil e 71 México
Total Caraíbas 431 dos quais 264 Ilhas Caimão e 74 Bermudas
Organizações internacionais 271
Total Oceânia 68 dos quais 55 Austrália
Total África 44,4 dos quais 15,6 África do Sul
Total geral 7 563 dos quais 3 441 Ásia e 2 775 Europa
Comentários DD: Uma desvinculação notável dos principais credores asiáticos
pode ser observada num único ano.
O Japão reduziu a sua exposição à dívida dos EUA em 127 mil milhões de dólares,
ou seja, 10% da dívida detida.
A China continental reduziu a sua exposição em 103 milhares de milhões de
dólares, ou 10% da dívida detida.
A Arábia Saudita, que acaba de aderir aos BRICS, reduziu a sua exposição em 11
milhares de milhões de dólares, ou 10% da dívida detida.
Por outro lado, quase todos os aliados da NATO estão a socorrer o dólar, ligando
totalmente o seu futuro ao dos EUA. É o caso do Canadá, que aumentou a sua
exposição em 65 mil milhões ou +32%; a UE (Bélgica), que aumentou a sua exposição
em 59 mil milhões de euros, ou seja, +22%; o Reino Unido, que aumentou a sua
exposição em 55 mil milhões de dólares, ou +9%;
a Espanha, que aumentou a sua exposição em 27,5 mil milhões de euros, ou seja,
+102%; a Polónia que aumentou a sua exposição em 27,5 mil milhões ou + 78%, o Luxemburgo
que aumentou a sua exposição em 22,5 mil milhões ou + 8%, a Itália que aumentou
a sua exposição em 6,5 mil milhões ou + 7% ...etc. O que é espantoso é ver a
Ucrânia, já esmagada pela sua própria dívida externa em
resultado da guerra, (ver o excelente artigo sobre a dívida ucraniana:
https://www.contretemps.eu/ukraine-dette-resister-creanciers-imperialisme/ a expôr-se cada vez
mais ao produto tóxico que se tornou a dívida dos EUA. A Ucrânia, que tinha
apenas 8,2 mil milhões de dólares em dívida dos EUA em Junho de 2022, aumentou a
sua exposição em 13,6 mil milhões de dólares num 1 ano, ou + 166%.
Outros países da NATO, mais raros, mais cautelosos ou mais sem dinheiro,
reduzem a sua exposição à dívida dos EUA. É o caso da França, que reduz a sua
exposição em 18 mil milhões de dólares ao longo de um ano, a Suécia, que reduz a
sua exposição em 6 mil milhões de dólares.
Parece, portanto, que o primeiro credor dos EUA é agora toda a UE + Reino Unido
+ Noruega + Ucrânia que detém mais de 2.415 mil milhões de dólares de dívida
dos EUA, um número que está constantemente a aumentar, e não China + Hong Kong
que agora detém apenas 1.032 mil milhões de dólares, um valor
em declínio gradual e quase contínuo desde o início de 2018.
É evidente que, em caso de crise económica, monetária e/ou bolsista, a começar
pelos EUA, é a UE que estará mais exposta, a seguir aos EUA, às consequências
imediatas de um colapso do dólar, do mercado bolsista e/ou da economia
norte-americana.
É verdade que a China perderia, juntamente com os EUA, o seu terceiro maior
parceiro comercial, atrás da UE e da Ásia, e seria também gravemente afectada.
Mas a China tem um enorme mercado interno e, acima de tudo, um gigantesco
mercado mundial em rápido desenvolvimento (Rotas da Seda, BRICS, SCO) que
provavelmente lhe permitiria sair-se menos mal do que outros. ......
Note-se também que os paraísos fiscais (Ilhas Caimão, por exemplo) estão
cheios de dívida dos EUA. Por conseguinte, o branqueamento de capitais e a
corrupção continuam vivos em todo o mundo.
A comparação da tabela
de Junho de 2022, acima, com a de Março de 2019, abaixo, é edificante.
Percebemos que apenas os países da NATO, com excepção da Turquia, cuja
exposição à dívida dos EUA é quase nula (2 mil milhões de dólares) e da França,
e alguns aliados asiáticos (Singapura, Taiwan, Coreia do Sul) ou oceânicos (Austrália,
Nova Zelândia) ainda se agarram ao dólar e passam a apoiá-lo comprando cada vez
mais dívida norte-americana e
ligando assim o seu destino ao dos Estados Unidos.
Quase todos os outros
países estão a desligar-se (China e Japão, claro, mas
também África e América Latina), para não falar da Rússia e dos seus amigos
(Bielorrússia, Irão, Venezuela, Síria, Cuba... etc) que há muito abandonaram o
dólar.
A exposição dos países
da UE + Reino Unido + Noruega à dívida dos EUA tem vindo a crescer fortemente
desde 2019.
Exposição dos países da UE + Reino Unido + Ucrânia à dívida dos EUA em 30 de Junho
de 2023 em milhares de milhões de dólares
Reino Unido: (não UE) 672,3
Espanha: 54,5
Bélgica (sede da UE) 332,4
Polónia: 47,9
Luxemburgo: 331,8
Itália: 46,8
Irlanda: 271
Suécia: 42,1
França: 218,2
Ucrânia (não UE)21,8
Noruega (não UE, mas NATO) 126,4
Dinamarca: 13
Alemanha: 93,4 Jersey-Guernsey: 10,3
Holanda: 74,3
Portugal: 5,6 Outros na UE: .....
Total UE+Reino Unido+Noruega 2 414 e Total área do euro: 1 452
A título de comparação, o mesmo quadro de 31 de Março de 2019: Exposição dos
países da UE + Reino Unido + Ucrânia à dívida dos EUA em 31 de Março de 2019 em
mil milhões $
Reino Unido: (fora da UE) 317,1 Países Baixos: 44,5
Irlanda: 277,6 Itália: 44
Luxemburgo: 230,2 Espanha:
40,9
Bélgica (sede da UE) 186,6 Polónia; 33,9
França: 109,6 Dinamarca: 16,1
Noruega (não-UE, mas NATO 98,6
Finlândia: 6,48 Alemanha: 78,1 Portugal: 2,6
Suécia: 47,9 Ucrânia (não-UE) 4 Outra UE: .....
Total UE+Reino Unido+Noruega 1 481,3 e Total área do euro: 1 033
Comentários DD: Isto
não é surpreendente sobre estas tabelas e sua comparação.
O empenho do Reino Unido, principal aliado, mesmo cúmplice dos EUA,
mais do que duplicou em 4 anos. É 2,5 vezes maior do que o da França em 2023
para um PIB quase equivalente. Por conseguinte, o Reino Unido continua, mais do
que nunca, a ligar o seu destino ao dos EUA.
A Alemanha, com um PIB
36% superior ao do Reino Unido, é muito mais cautelosa ao expor-se 7 vezes
menos... A França, que estava menos exposta do que a Alemanha em 30 de Abril de
2017 (eleição do presidente Macron) para 67 mil milhões de dólares contra 75
mil milhões, agora está muito mais exposta a 218 mil milhões contra 95 ...
enquanto o PIB alemão é 47% superior ao da França. Veja onde está o erro....
Desde que Emmanuel
Macron chegou ao poder, a exposição francesa à dívida dos EUA quase
quadruplicou de 67 mil milhões de dólares em 30 de Abril de 2017 para 237 mil
milhões em 30 de Junho de 2022, antes de recuar um pouco. A França, portanto,
correu muitos riscos para participar no resgate do soldado "dólar" e,
consequentemente, da hegemonia do seu aliado norte-americano.
É verdade que a França tem agora pouca escolha. Embora a sua dívida tenha
explodido desde o ano 2000, e ainda mais desde 2017, o seu mercado de acções
(CAC 40) está cada vez mais sob o controle de fundos de pensão americanos e, em
particular, da BlackRock, fundada por membros da diáspora
nova-iorquina
https://www.ouest-france.fr/economie/bourse/blackrock-lefonds-de-pension-americainpatron-du-cac-40-4508811
Como todos os fundos de pensão dos EUA, a BlackRock
também detém quantias significativas de dívida dos EUA. Se o sistema de dívida
dos EUA "à la Madoff"
entrasse em colapso, a BlackRock seria obviamente afectada e, portanto, o CAC
40
também... Compreendemos todo o interesse da França em apoiar o sistema louco da
dívida norte-americana "à la Madoff", cujo colapso provocaria o
seu...
Note-se, de passagem, que Madoff era membro da diáspora neoconservadora, como
são os fundadores da BlackRock, como foram Marthe Hanau e Stavisky, em França,
na véspera e após a crise de 1929 (os dois últimos não eram neoconservadores...)
ou como são muitos dos bilionários que detêm e/ou controlam o GAFAM, empresas
farmacêuticas e a maioria dos principais meios de comunicação ocidentais.
Note-se também que Janet Yellen, secretária do Tesouro
dos EUA, é também
um membro proeminente da diáspora neoconservadora, como todos os seus
antecessores, nomeada para a lista mundial de influência do Jerusalem Post.
É, pois, ela que gere a dívida dos EUA (à la Madoff) e elabora sanções
ou pressões em todas as direcções tomadas no contexto de guerras económicas
e/ou comerciais com objectivos geopolíticos (Rússia, Irão, Síria, Turquia,
Venezuela, China, México, UE, North Stream 2, ... etc...) .
Também é verdade que o
nosso país está sujeito a pressões muito firmes de lobbies transnacionais,
multinacionais, grandes concentrações mediáticas e poderes políticos trans e
supranacionais de obediência neoconservadora, muito comprometidos com as
finanças internacionais, que o "constrangem" um pouco em termos da
sua política económica e financeira e, claro, da sua política externa.
Dizem-me muitas vezes: "A explosão da dívida não é um problema, desde
que saibamos
que nunca será paga. Uma boa pequena guerra vai acertar o relógio, como depois
da
crise de 1929." Estamos lá, ou estamos a aproximar-nos, talvez.... Não é
impossível que esta profecia não muito tranquilizadora acabe, infelizmente, por
se tornar realidade, num reflexo de "fuga para a frente" daqueles que
já perderam muito, que sabem que perderão tudo se não tentarem nada, e que têm
pouco mais a perder....
Este artigo foi traduzido para Língua Portuguesa por Luis
Júdice
Sem comentários:
Enviar um comentário