31 de Outubro
de 2023 Robert Bibeau
Por Dominique Delawarde.
Por Claudio Buttinelli este
artigo está disponível em francês, italiano e espanhol aqui:
Artigo de 29 de Setembro
Há um ano, escrevi um post aos meus
amigos explicando o estado da dívida dos EUA https://www.breizh-info.com/2022/08/12/206476/la-dette-us-pour-les-nuls-situation-au-10-aout-2022/
Num ano, a situação desta dívida dos EUA deteriorou-se consideravelmente
com a guerra na Ucrânia e o ritmo dessa deterioração acelerou-se mesmo.
Muitas vezes surpreendido com as observações muito aproximadas dos meus interlocutores
quando falamos da dívida dos EUA e dos principais credores dos EUA, tentarei,
portanto, fazer uma actualização actualizada sobre a questão nas linhas
seguintes.
A dívida total dos EUA inclui: dívida das famílias, dívida corporativa, 50
dívidas estaduais, dívidas locais, dívidas de instituições financeiras e
dívidas federais.
Em 29 de Agosto de 2022, esta dívida
total dos EUA ascendia a 102.015 mil milhões de dólares, ou seja, 372% do PIB dos EUA, 97%
do PIB mundial, 35 vezes o PIB francês. https://www.usdebtclock.org/#
Portanto, aumentou em quase 10.000 mil milhões milhões de dólares num ano
(desde a minha última actualização em 17 de agosto de 2022), muito mais rápido
do que nos três anos anteriores, quando o aumento anual foi de apenas 6.000 mil
milhões de dólares por ano....)
Desse montante considerável, a dívida federal, a do Estado norte-americano,
mais
falada na geopolítica, é de apenas 32,817 mil milhões de dólares, um aumento de
2,163 mil milhões de dólares num ano, ou 121,8% do PIB dos EUA, em 29 de Agosto
de 2023. Foram apenas 22,356 triliões de dólares (105,5% do PIB) em Junho de 2019.
Continua a crescer a uma taxa de 5,6 mil
milhões de dólares por dia (média nos
últimos 12 meses). Percebemos apenas por este número que o apoio militar e
financeiro dos EUA à Ucrânia só pode ser alcançado através de um aumento contínuo
e significativo da dívida, o que levou a agência de notação de risco Fitch a baixar o
rating da economia norte-americana, depois da agência Standard and Poors que já o tinha
feito em 2011 e da agência chinesa Dagong que o tinha feito em 2018.
https://www.reuters.com/article/usa-notation-dagong-idFRL8N1PB1Y0
Esta explosão "fora de controlo" da dívida dos EUA enfraquece a
credibilidade do dólar e, portanto, da economia norte-americana um pouco mais a
cada dia. A questão já não é se este sistema de funcionamento da economia
norte-americana baseado num mar de dívidas vai entrar em colapso, mas sim
quando.
76,9% desta dívida federal é detida
pelos próprios americanos (fundos de pensões, poupanças dos cidadãos,
companhias de seguros, instituições financeiras privadas ou
estatais).
Os estados credores estrangeiros
detinham apenas 7.563 mil milhões de dólares da dívida federal dos EUA em 30 de
Junho de 2023 (último número disponível), ou 23,1% da dívida federal dos EUA.
Esta proporção da dívida dos EUA detida no estrangeiro está agora a
diminuir, provavelmente devido à falta de confiança na solvência do país
devedor (os EUA) e ao receio de muitos países verem os seus bens congelados em
caso de sanções unilaterais dos EUA. Trata-se de um montante pequeno e de um
montante elevado, especialmente no caso de uma crise económica mundial
resultante de uma falência dos EUA.
Quais os continentes e países que estão mais expostos ao produto financeiro
cada vez mais tóxico em que a dívida dos EUA se está a tornar?
Fonte: https://ticdata.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/tic/Documents/table3b.html
Dívida federal dos EUA detida, excluindo os EUA, pelas principais regiões,
em milhares de milhões de dólares, em 30 de Junho de 2023
Total Ásia 3.441 dos quais 1.106 Japão e 1.032 (China + Hong Kong)
Total Europa 2.775 dos quais 1.593 UE + 673 Reino Unido
Total América Latina 471 dos quais 227 Brasil e 71 México
Total Caraíbas 431 dos quais 264 Ilhas Caimão 74 Bermudas
Canadá 271 Organizações Internacionais 62 Oceania Total 68 dos quais 55
Austrália
África Total 44,4 dos quais 15,6 África do Sul
total geral 7.563 dos quais 3.441
Ásia e 2.775 Europa
DD Comentários: Um notável desinvestimento dos principais credores da Ásia
pode ser observado num único ano.
O Japão reduziu a sua exposição à dívida dos EUA em 127 mil milhões de dólares,
ou seja, 10% da dívida detida.
A China continental reduziu a sua exposição em 103 mil milhões de dólares, ou
10% da dívida detida.
A Arábia Saudita, que acaba de aderir aos BRICS, reduziu a sua exposição em 11 mil
milhões de dólares, ou 10% da dívida detida.
Por outro lado, quase todos os aliados da NATO estão a socorrer o dólar, ligando
totalmente o seu futuro ao dos Estados Unidos. É o caso do Canadá, que aumentou
a sua exposição em 65 mil milhões de dólares, ou +32%; a UE (Bélgica), que
aumentou a sua exposição em 59 mil milhões de euros, ou seja, +22%; o Reino
Unido, que aumentou a sua exposição em 55 mil milhões de dólares, ou +9%; Espanha,
que aumentou a sua exposição em 27,5 mil milhões de euros, ou seja, +102%; A
Polónia, que aumentou a sua exposição em 27,5 mil milhões de euros, ou +78%, o
Luxemburgo, que aumentou a sua exposição em 22,5 mil milhões de euros, ou +8%,
a Itália, que aumentou
a sua exposição em 6,5 mil milhões de euros, ou +7%, ... Etc
O que é espantoso é ver a Ucrânia, já
esmagada pela sua própria dívida externa em
resultado da guerra, (ver o excelente artigo sobre a dívida ucraniana:
https://www.contretemps.eu/ukraine-dette-resister-creanciers-imperialisme/ ) a estar cada
vez mais exposta ao produto tóxico que a dívida dos EUA se tornou. A Ucrânia,
que tinha apenas 8,2 mil milhões de dólares em dívida dos EUA em Junho de 2022,
aumentou a sua exposição em 13,6 mil milhões de dólares num ano, ou +166%.
Outros países da NATO, mais raros, mais cautelosos ou mais sem dinheiro, estão
a reduzir a sua exposição à dívida dos EUA. É o caso da França, que reduz a sua
exposição em 18 mil milhões de dólares ao longo de um ano, Suécia, que está a
reduzir a sua exposição em 6 mil milhões de dólares.
Parece, portanto, que o maior credor dos EUA é agora a UE+Reino Unido+Noruega+Ucrânia,
que detém mais de 2.415 mil milhões de dólares em dívida dos EUA, um valor que
está constantemente a aumentar, e não a China+Hong Kong, que detém agora apenas
1.032 mil milhões de dólares, um valor que tem vindo a diminuir gradual e quase
continuamente desde o início de 2018.
É evidente que, em caso de crise económica, monetária e/ou bolsista, a
começar pelos EUA, é a UE que estaria mais exposta, a seguir aos EUA, às
consequências imediatas de um colapso do dólar, do mercado bolsista e/ou da
economia norte-americana.
É verdade que a China perderia o seu
terceiro maior parceiro comercial, a seguir à UE e à Ásia, juntamente com os
EUA, e seria também gravemente afectada. Mas a China tem
um enorme mercado interno e, acima de tudo, um mercado mundial gigantesco e em
rápido desenvolvimento (Rotas
da Seda, BRICS, SCO) que, sem dúvida, lhe permitiria sair-se menos mal do que outros.
......
Note-se também que os paraísos fiscais (Ilhas Caimão, por exemplo) estão
cheios de dívida dos EUA. Como resultado, a lavagem de dinheiro e a corrupção
ainda
estão vivas e bem vivas em todo o mundo.
A comparação da tabela de Junho de 2022, acima, com a tabela de Março de
2019, abaixo, é instrutiva. Percebemos que só os países da NATO, com excepção
da Turquia cuja exposição à dívida dos EUA é quase nula (2 mil milhões de
dólares) e da França, e alguns aliados asiáticos (Singapura, Taiwan, Coreia do
Sul) ou da Oceânia
(Austrália, Nova Zelândia) ainda se agarram ao dólar e passam a apoiá-lo comprando
cada vez mais dívida norte-americana e ligando assim o seu destino ao dos
Estados Unidos.
Praticamente todos os outros países estão a retirar-se (a China e o Japão,
evidentemente, mas também a África e a América Latina), para não falar da
Rússia e dos seus amigos (Bielorrússia, Irão, Venezuela, Síria, Cuba, etc...).
A exposição dos países da UE + Reino Unido + Noruega à dívida dos EUA tem
vindo a crescer fortemente desde 2019.
Exposição dos países da UE + Reino Unido + Ucrânia à dívida dos EUA em 30 de Junho
de 2023 em milhares de milhões de dólares:
do Reino Unido: (fora da UE) 672,3
Espanha: 54,5
Bélgica (sede da UE) 332,4
Polónia: 47,9
Luxemburgo: 331,8
Itália: 46,8 Irlanda: 271
Suécia: 42,1
França: 218,2
Ucrânia (não UE)21,8
Noruega (não UE, mas NATO) 126,4
Dinamarca: 13
Alemanha: 93,4 Jersey-Guernsey: 10,3
Holanda: 74,3
Portugal: 5,6 Outra UE: .....
UE+Reino Unido+Noruega totalizam 2.414 e área do euro total: 1.452
A título de comparação, o mesmo quadro de 31 de Março de 2019: Exposição
dos países da UE + Reino Unido + Ucrânia à dívida dos EUA em 31 de Março de
2019 em milhares de milhões de dólares
do Reino Unido: (fora da UE) 317,1 Holanda: 44,5
Irlanda: 277,6 Itália: 44
Luxemburgo: 230,2
Espanha:40,9
Bélgica (sede da UE) 186,6 Polónia; 33,9
França: 109,6 Dinamarca: 16,1
Noruega (não-UE, mas NATO 98,6 Finlândia: 6,48
Alemanha: 78,1 Portugal: 2,6
Suécia: 47,9 Ucrânia (não-UE) 4 Outra UE: .....
UE+Reino Unido+Noruega totalizam 1.481,3 e total da área do euro: 1.033
DD Comentários: Não há nada de muito surpreendente nestas tabelas e na sua
comparação.
O compromisso do Reino Unido, o principal aliado, mesmo cúmplice dos Estados
Unidos, mais do que duplicou em 4 anos. É 2,5 vezes maior do que o da França em
2023 para um PIB quase equivalente. Por conseguinte, o Reino Unido continua,
mais do que nunca, a ligar o seu destino ao dos Estados Unidos.
A Alemanha, com um PIB 36% superior ao do Reino Unido, é
muito mais cautelosa ao expor-se 7 vezes menos....
A França, que estava menos exposta do que a Alemanha em 30 de Abril de 2017
(eleição do presidente Macron) em 67 mil milhões de dólares contra 75 mil
milhões, agora está muito mais exposta a 218 mil milhões contra 95 ... enquanto
o PIB alemão é 47% superior ao da França. Procure o erro....
Desde que Emmanuel Macron chegou ao poder, a exposição da França à dívida
dos EUA quase quadruplicou, passando de 67 mil milhões de dólares em 30 de
Abril de 2017 para 237 mil milhões de dólares em 30 de Junho de 2022, antes de
cair ligeiramente. A França correu, portanto, muitos riscos para participar do
resgate do soldado "dólar" e, consequentemente, da hegemonia do seu
aliado americano.
É verdade que a França tem agora pouca
escolha. Embora a sua dívida tenha
explodido desde o ano 2000, e ainda mais desde 2017, o seu mercado de acções
(CAC 40) está cada vez mais sob o controle de fundos de pensão americanos e, em
particular, da BlackRock, fundada por membros da diáspora
nova-iorquina
Como todos os fundos de pensão dos EUA, a BlackRock
também detém quantias significativas de dívida dos EUA. Se o sistema de dívida
ao estilo Madoff dos EUA entrasse em colapso, a BlackRock seria obviamente afectada,
assim como o CAC 40. Compreendemos o interesse da França em apoiar o sistema
louco de dívida dos EUA
"à la Madoff", cujo colapso provocaria o seu...
Note-se, de passagem, que Madoff, foi membro da
diáspora neo-conservadora, tal como o são os fundadores da BlackRock, como
foram Marthe Hanau e Stavisky, em França, na véspera e no rescaldo da crise de
1929 (os dois últimos não eram
neo-conservadores...) ou como o são muitos dos bilionários que
detêm e/ou controlam o GAFAM, empresas farmacêuticas e a
maioria da grande media ocidental.
Note-se também que Janet Yellen, Secretária do Tesouro dos EUA, é também
um membro proeminente da diáspora neo-conservadora, como todos os seus
antecessores, nomeada para o ranking mundial de influência do Jerusalem Post.
É, portanto, ela quem gere a dívida dos EUA (à la Madoff) e elabora
sanções ou pressões totais tomadas no contexto de guerras económicas e/ou
comerciais
com objectivos geopolíticos (Rússia, Irão, Síria, Turquia, Venezuela, China,
México, UE, Nord Stream 2, ... etc...) .
Também é verdade que o nosso país está sujeito a pressões muito firmes de
lobbies transnacionais, multinacionais, grandes concentrações mediáticas e
poderes
políticos trans e supranacionais de persuasão neoconservadora, muito envolvidos
nas finanças internacionais, que de alguma forma o "constrangem" no
que respeita à sua política económica e financeira e, claro, à sua política
externa.
Dizem-me muitas vezes: "A explosão da dívida não é um problema, desde
que saibamos
que nunca será paga. Uma boa pequena guerra permitir-nos-á redefinir os
contadores, como fizemos após a crise de 1929." Estamos lá, ou estamos a aproximar-nos, talvez ... Não é impossível
que esta profecia não muito tranquilizadora acabe, infelizmente, a
concretizar-se, num reflexo de "fuga vertiginosa" por parte daqueles
que já perderam muito, que sabem que perderão tudo se nada tentarem,
e que pouco têm a perder...
Este artigo foi traduzido para Língua Portuguesa por Luis
Júdice
Sem comentários:
Enviar um comentário