14 de Março de
2022 Robert Bibeau
By Brandon Smith − 10 de Fevereiro
de 2022 − Fonte Alt-Market
A taxa efectiva dos Fundos da Reserva
Federal (FEP) tem sido praticamente nula há muito tempo. É um pouco estranho
pensar no facto de, há 14 anos, o banco central ter ajudado a desencadear a
queda de 2008 e ainda hoje sofremos as consequências. Só tinha começado a
escrever para o movimento da liberdade dois anos antes. O tempo que as
catástrofes económicas demoram a desenvolver-se está muito para além da atenção
da pessoa média. Na verdade, muitos adultos hoje em dia não fazem ideia do que
aconteceu em 2008 porque estavam na escola primária quando aconteceu.
É assim que o establishment consegue se safar de mudanças negativas no nosso padrão de vida nacional – porque essas mudanças geralmente acontecem ao longo de décadas e quase ninguém percebe.
Dito isto, chega um ponto em qualquer colapso financeiro em que o chão é tão fino quanto jamais será. Quando ocorrer o próximo deslizamento de terra, ele quebrará juntamente com todos os móveis. Neste ponto, não há colapso lento, tudo cai de repente. Já vimos esse cenário em acção antes e, novamente, acho que muitas pessoas não se lembram desse evento.
Aqui está o que a maioria das pessoas esqueceu
Em 2018, o Fed começou a sugerir não apenas aumentos nas taxas, mas também cortes nas compras de activos e no seu balanço simultaneamente. É importante entender que as taxas efectivas estiveram próximas de zero durante quase uma década e que os empréstimos nocturnos baratos do banco central estavam a alimentar uma das mais longas bonanças de recompra de acções corporativas da história As recompras de ações e o dinheiro fácil da Fed facilitaram um mercado em alta quase infinito para acções. A falta de descoberta real de preços e o frenesi perpétuo era tal que o mantra das acções se tornou “Compre a puta da depressão!”
À medida que se aproximava meados de 2018, a Fed começou a aumentar as taxas e a reduzir o seu balanço de forma mais agressiva. Assistimos a pequenas subidas intermitentes de taxas desde 2015, mas estas não coincidiram com a redução de activos ou alterações nos empréstimos nocturnos a grandes bancos e empresas. Os mercados começaram imediatamente a dar a volta mais do que tínhamos visto em algum tempo, os preços da gasolina subiram e a curva de rendimentos abrandou após uma subida de taxas de apenas 50 pontos base. Não foi preciso mais para causar pânico entre os investidores.
A Fed inverteu o preço
das subidas e do seu balanço em meados de 2019, pelo que os principais meios de
comunicação voltaram a assumir que isso significava que o banco central "nunca" permitiria que
os mercados caíssem.
Em 2018, o argumento
era que não havia necessidade de a Fed aumentar as taxas ou baixar os activos
porque não havia uma ameaça iminente de inflacção. O economista médio e
os meios de comunicação recusaram-se a reconhecer os muitos sinais de alerta de
que a elevada inflacção nos atingiria a curto prazo. Mas a Fed sabe exactamente
o que está a fazer e compreende que os triliões de dólares que criou após a
crise dos derivados acabarão por voltar a atingir a economia dos EUA sob a
forma de inflacção dos preços e estagnação. (Ver: Resultados de pesquisa para
"estagnação" – o 7 do Quebec).
Outro facto
interessante sobre as subidas de 2018 é que Jerome Powell tinha alertado para as
consequências de tais acções anos antes, em 2012, na reunião de Outubro da Fed:
…Acho que estamos realmente num ponto em que estamos a incentivar a tomada
de riscos, e isso deve-nos dar uma pausa. Os investidores realmente entendem
agora que estaremos lá para evitar perdas sérias. Não é que seja fácil para
eles ganhar dinheiro, mas é melhor eles correrem mais riscos, e eles correm.
Enquanto isso, parece que estamos a estourar uma bolha de duração de renda fixa
em todo o espectro de crédito, o que levará a perdas significativas quando as
taxas subirem. Quase podemos dizer que esta é a nossa estratégia.
Jerome Powell
No entanto, ele ainda aprovou esta política assim que se tornou presidente.
Porquê?
Porque lhe foi
ordenado que o fizesse. O ex-presidente da Fed, Alan Greenspan, admitiu uma vez
que o banco central não responde a ninguém no governo, mas isso não significa
que a Fed seja independente. A Fed é apenas parte de uma maior máquina bancária central mundial sob
a supervisão do Banco
de Pagamentos Internacionais.
Isto não é uma "teoria da conspiração", é simplesmente a realidade. A ideia de que a Fed está a agir de forma imprudente ou que o seu objectivo é manter a economia dos EUA à tona é simplesmente falsa. Estão em jogo planos muito maiores.
A próxima crise económica deliberadamente orquestrada
A minha posição na altura mantém-se hoje: as subidas de taxas de 2018 foram
um teste para uma crise mais agressiva e deliberadamente fabricada mais tarde.
A Fed tem a sua própria agenda, não se importa em proteger os mercados dos EUA,
ou mesmo em proteger a economia dos EUA em geral.
Eu defendo que a Fed é
uma arma para a mudança social e política na América e parte do seu trabalho é
reduzir drasticamente o nível de vida da população, ao mesmo tempo que faz
parecer que este declínio é uma consequência "natural" do sistema americano.
Recorde-se que nada
mais nada menos que Karl
Marx insistiu que os bancos centrais eram um pilar essencial de um sistema
socialista/comunista e a sua capacidade de manter o controlo público. Como Marx
observou no seu Manifesto
Comunista escrito com Frederick Engels, "ataques despóticos aos direitos de
propriedade" seriam "inevitáveis
como forma de revolucionar completamente o modo de produção". Por outras
palavras, para atingir o seu objectivo revolucionário, os comunistas devem
destruir os direitos de propriedade. (Absolutamente
correcto. ).
Entre as suas dez exigências para um governo comunista, o número cinco diz:
Centralização do crédito nas mãos do Estado, através
de um banco nacional com capital estatal e monopólio exclusivo. (Numa fase de transição do modo de produção
capitalista para o modo de produção comunista sem capital. )
O controlo do dinheiro
e do quadro de crédito significa o controlo da população de qualquer nação, uma
vez que permite que uma autoridade central reduza o nível de vida "cientificamente". Ou seja, podem
criar declínio económico ou desmoronar do nada.
Mas por que fazer isto? Porque o desespero financeiro é a forma mais rápida
de criar dependência pública de uma autoridade central.
Todos os regimes colectivistas
da história usaram a pobreza e a quase fome, ou racionamento e gestão
governamental da produção, para manter as suas populações sob controlo. Isto
não é novo, mas
por alguma razão, muitas pessoas pensam que esta estratégia nunca será tentada
na América. Acham que o establishement "precisa" da
economia americana intacta. Estão
simplesmente a iludir-se.
Quando o governo e as elites por trás do governo se tornam mãe e pai de
todos e os únicos fornecedores dos meios de sobrevivência, é pouco provável que
os cidadãos tentem rebelar-se. Por outras palavras, as pessoas raramente mordem
a mão que as alimenta.
Assim, os bancos centrais e os seus parceiros comerciais e políticos seguem
o modelo marxista e procuram tornar-se na mão que alimenta; pela maneira
difícil, pela maneira fraca ou por um colapso financeiro, se necessário.
Cobri esta agenda dos bancos centrais e da Reserva Federal em muitos
artigos no ano passado, mas estamos agora perante a inevitabilidade das subidas
de taxas da Fed. Ainda assim, vejo muitos analistas nos principais meios de
comunicação e nos meios de comunicação alternativos que se recusam a admitir
que as hipóteses são elevadas de que os banqueiros centrais voltem a fazer uma
demolição das subidas de taxas, só que desta vez dificilmente se sentirão
arrependidos como em 2018.
O que mudou desde o
último ciclo de aperto? Bem, em 2022 temos agora uma estagnação imediata e óbvia com a inflacção dos preços da maioria das necessidades
básicas atingindo máximos de 40 anos. Isto é algo que os meios de comunicação
alternativos têm vindo a alertar há algum tempo e agora chegou a hora. Esqueça
o índice oficial de preços, é realmente irrelevante e nem sequer tem em conta a
alimentação, a habitação e a energia. O que importa é a carteira do americano
comum e como é esvaziada.
Infelizmente, isto só vai piorar. A Fed criou uma situação sem saída em que
a inflacção vai atingir fortemente, quer aumente ou não as taxas.
Esteja preparado para
que a curva de rendimentos volte a abrandar e que as obrigações do Tesouro a longo
prazo sejam abandonadas pela maioria dos investidores estrangeiros. Além disso, esteja
preparado para que o valor do dólar desça ainda mais,
depois de uma breve subida inicial, devido à queda das acções.
Penso que, desta vez, a
Fed vai manter-se fiel às subidas de taxas, porque tem de ser vista como "tentando" fazer algo sobre a inflacção — a
mesma inflacção que a própria Fed criou durante mais de uma década de dinheiro
fiduciário fácil e impressão de crédito.
A inflacção dos preços
será agressiva este ano e no próximo, não importa o que a Fed faça. Os custos
vão aumentar exponencialmente para a maioria das pessoas. Isto não significa
que vamos lidar com a inflacção ao estilo de Weimar com carrinhos de mão cheios
de "Benjamins" (dólares – NdT) para
comprar um pão. Aposto que veremos os preços de controlo do governo antes que
isso aconteça (o que irá desencadear uma enorme escassez de bens).
No entanto, basta algumas coisas em termos de subida dos preços para
provocar um colapso. Um aumento de 50% dos custos globais esmagaria um grande
número de famílias americanas e os pressionaria a pedir ajuda, talvez sob a
forma de um rendimento básico universal e, em última análise, de uma mudança
completa para alguma forma de moeda digital.
No passado, a Fed recorreu a subidas de juros em caso de fraqueza
económica, particularmente no início da Grande Depressão. Também vimos a Fed
subir as taxas de juro para 12,3%, como aconteceu durante a crise inflaccionista
de 1974. Estes aumentos esmagaram um grande número de pequenas e médias
empresas na época. De facto, o meu próprio avô tinha crescido o seu negócio de
camionagem com vários veículos, milhões de dólares e uma grande quantidade de
crédito no início dos anos 70, apenas para ver o seu negócio destruído pela
subida das taxas de juro. A crise da estagnação dos anos 70 não foi nada
comparada com a que enfrentamos hoje.
Prepare-se hoje, porque amanhã será tarde demais.
A conclusão é óbvia: temos de estar preparados. A inflacção dos preços já
lá está e penso que o aumento dos custos de crédito está em curso. Preparar-se
significa abastecer-se de produtos básicos que você e a sua família usam
regularmente. Compre a preços mais baixos de hoje para não ter que comprar a
preços muito mais altos amanhã. Se tem dívidas, sugiro que as resolva agora, se
puder, e não assuma novas dívidas se puder.
Não espere empréstimos a taxas fixas hoje para garantir taxas fixas amanhã.
Invista em mercadorias que não perdem valor devido à inflacção,
especialmente metais preciosos físicos. Chegará o dia em que os preços do ouro
e da prata na rua explodirão muito além dos falsos mercados de ouro em papel.
O mais importante é organizar-se com pessoas do mesmo tipo na sua
comunidade. O comércio tem de descentralizar e localizar-se para sobreviver à
estagnação, e todas as comunidades precisarão de redes de produtores e mercados
para facilitar esta mudança. Já não podemos confiar na cadeia de abastecimento
e na economia mundial; como uma cultura, teremos que reaprender a cuidar de nós
mesmos e dos nossos entes queridos.
Brandon Smith
Traduzido por Hervé para o Saker Francophone
Este artigo
foi traduzido para Língua Portuguesa por Luis Júdice
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