2 de Abril de 2023 Robert Bibeau
Embora a crise de 2008 tenha causado danos consideráveis à economia e ao
mercado de acções, um choque de maior magnitude paira perante nós, de acordo
com Peter Schiff, da Euro Pacific Capital, que antecipou correctamente o
afundamento dos sub-primes.
Por Nicolas
GALLANT Jornalista de economia, finanças, bolsa.
Publicado em 30/03/2023, actualizado em 31/03/2023.
A recente turbulência sobre os bancos está cada vez menos acentuada, na ausência de uma nova pressão acentuada sobre as instituições financeiras e enquanto os principais bancos centrais (Fed, BCE, etc.) e os governos das grandes potências se apressaram em procurar tranquilizar a comunidade financeira. No entanto, uma crise está bem à vista, diz Peter Schiff, presidente da correctora Euro Pacific Capital, que se distinguiu ao antecipar correctamente a crise do sub-prime. E, segundo o economista, a magnitude do próximo choque excederá a da crise de 2008.
Recentemente entrevistado em vários meios de comunicação (NTD News, Real
America...) nos Estados Unidos, Peter Schiff denunciou as consequências da
política ultra-frouxa da Fed iniciada há 15 anos diante da crise do sub-prime.
Ao manter a sua taxa básica de juros artificialmente baixa por muitos anos, a
Fed encorajou a dependência excessiva da dívida das famílias. Os bancos, por
outro lado, foram sobrecarregados em grande parte com títulos do governo de
longo prazo. E enquanto a Fed elevou agressivamente a sua taxa básica de juros
nos últimos trimestres para combater a inflação mais alta em 40 anos, o banco
central criou "uma nova crise financeira", a simples "sequência
prejudicial" da de 2008.
A Fed multiplicou os erros...
Para Peter Schiff, a Fed cometeu muito mais erros de política monetária desde a crise de 2008 do que antes. Como resultado, permitiu que uma bolha de crédito muito mais maciça inflasse. E isso, enquanto os bancos estão, segundo ele, muito pior do que há 15 anos. Assim, por causa das consequências da acção da Fed após o choque de 2008, "esta nova crise financeira que acaba de começar" será "muito pior", segundo o economista. Os sinais de alerta deste "grande choque financeiro que está para vir" são negados pelas autoridades, mas este já era o caso antes da crise do sub-prime, ironicamente Peter Schiff, que lembra que a Fed é ainda menos credível quando disse em 2021 que o aumento da inflação era apenas "transitório"... antes de finalmente admitir o seu erro alguns trimestres mais tarde.
... E não deve economizar recursos diante do temido choque.
Diante da magnitude do
choque que se aproxima, o economista espera que a Fed não economize recursos e
imprima o máximo de dinheiro possível para "resgatar todo o mundo".
Nesse sentido, o salto no tamanho do balanço da Fed (corolário da ajuda da
autoridade monetária aos bancos norte-americanos em dificuldade), de várias
centenas de milhar de milhões de dólares, ultimamente, tende a
validar esse cenário, segundo ele. Como resultado dessa provável impressão
maciça de dinheiro que está para acontecer, a inflação provavelmente atingirá
dois dígitos no médio prazo, com o alto ritmo da inflação de preços ao
consumidor em 2022 a ser apenas "a ponta do iceberg". Especialmente
porque os péssimos défices públicos dos Estados Unidos reflectem uma política
orçamentária ainda muito expansionista e inflaccionária.
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"No mercado de acções, é o fim de 30 anos de regime goldilocks" Quanto
à Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), que visa garantir depósitos
bancários feitos nos Estados Unidos até 250.000 dólares, não tem meios
suficientes para segurar todos os depósitos em questão, denuncia o
especialista.
Schiff disse esperar inflação alta, recessão, mais desemprego, uma
"redução drástica nos padrões de vida das famílias" e lucros de
empresas listadas sob pressão. Um cocktail desinteressante, portanto. O
"castelo de cartas" está apenas "a começar a desmoronar",
alertou ele no NTDNews. E as economias ocidentais devem sofrer, segundo o
especialista, que espera que o centro de gravidade do planeta migre para a Ásia
e que o PIB da China supere o dos Estados Unidos antes de 2023.
Este artigo foi traduzido para Língua Portuguesa por Luis
Júdice
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