9 de Agosto
de 2024 Robert Bibeau
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Fonte: Nick
Beams – World Socialist Web Site (wsws.org)
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As flutuações em Wall Street e nos
mercados mundiais sublinham a extrema fragilidade do sistema financeiro
capitalista mundial devido à especulação e ao parasitismo financeiro, que têm
sido alimentados pela injecção de dinheiro barato pela Reserva Federal dos EUA
e outros bancos centrais.
A segunda-feira
começou com uma nova queda no Japão, onde o mercado de Tóquio tinha atingido
máximos históricos. O índice Nikkei 225, que teve o seu pior dia desde o crash
de Outubro de 1987 na sexta-feira, caiu mais 5,9%. Agora caiu mais de 20% em
relação ao recorde histórico do mês passado. A queda de mais de 4.451 pontos
registada na sexta-feira é a maior da sua história em termos de pontos.
[AP Photo/Peter Morgan]
A queda surgiu em reacção à decisão do Banco do Japão na semana passada de
elevar as taxas de juro para território positivo, encerrando um regime de taxa
de juro zero que prevaleceu durante mais de uma década e meia.
Wall Street registou
uma queda significativa na sexta-feira, seguida de uma queda na abertura dos
mercados na manhã de segunda-feira, que se manifestou
principalmente no sector de alta tecnologia, que tinha levado o mercado a
níveis recorde em Julho. As acções recuperaram um pouco durante a tarde, mas
permaneceram mais baixas em todos os mercados. O Dow Jones perdeu mais de 1.000
pontos e terminou o dia em queda de 2,6%. O Nasdaq caiu 3,43% e o S&P 500
caiu 3%. Para o Dow e o S&P 500, esta é a maior queda desde Setembro de
2022.
As quedas concentraram-se em acções de alta tecnologia que foram objecto de
especulação. Do início do ano até Julho, o punhado de empresas conhecidas como
"Magnificent Seven" – Apple, Amazon, Microsoft, Alphabet (controladora
do Google), Tesla, Meta (controladora do Facebook) e Nvidia – representaram 52%
do ganho do S&P 500.
Para além da Intel,
que viu as suas acções caírem 26% na sexta-feira, na sequência da sua decisão
de cortar 15.000 postos de trabalho, a Nvidia, que fabrica chips amplamente utilizados
no desenvolvimento da inteligência artificial (IA), foi duramente atingida. As
suas acções caíram 15 por cento na abertura do pregão, antes de recuperarem
ligeiramente no final do dia, terminando em queda de 6 por cento. As acções da
empresa caíram cerca de 30 por cento desde o seu pico em Junho.
A Apple também foi atingida pelo anúncio do chefe do fundo Berkshire Hathaway, Warren Buffett, de que tinha vendido metade das suas acções da empresa no segundo trimestre por 76 mil milhões de dólares e investido o dinheiro em dívida pública.
O índice de volatilidade Vix, conhecido como o "medidor do medo"
em Wall Street, chegou a 65 pela manhã, enquanto estava apenas num dígito nas
últimas semanas.
Vários factores se
combinaram para causar esse recuo, incluindo o rebentamento da bolha de inteligência
artificial, o colapso das operações de carry trade baseadas no iene japonês e
temores de que a economia dos EUA esteja a entrar em recessão.
O desenvolvimento da IA representa um
avanço significativo na tecnologia e no desenvolvimento das forças produtivas.
Mas, como todos esses avanços (lembre-se da bolha pontocom do início dos anos
2000, que culminou no "naufrágio da tecnologia"), ele foi acompanhado
por especulação desenfreada baseada em alegações exageradas sobre a importância
da IA na promoção do crescimento económico e um influxo de dinheiro para
adquirir acções no sector de alta tecnologia, por medo de perder ganhos
especulativos.
Numa demonstração da natureza mundialmente interligada do sistema financeiro, a decisão do Banco do Japão de aumentar as taxas de juro, numa tentativa de travar a queda do iene nos mercados cambiais, teve um impacto directo em Wall Street. A valorização de 11% do iene em relação ao dólar nos últimos dias (de 161,96 por dólar no início de Julho para 143,46 anteontem) afectou as operações de carry trade, que consistem em os investidores pedirem dinheiro emprestado no Japão para investirem nos mercados americanos, onde podem beneficiar de uma taxa de rendimento mais elevada.
De acordo com uma análise publicada pela Reuters, embora os números exactos não estejam disponíveis, uma grande parte do investimento em acções de alta tecnologia, que as levou a níveis recorde, foi financiada por carry trades. O Banco de Pagamentos Internacionais estimou que os empréstimos transfronteiriços em ienes aumentaram 742 mil milhões de dólares desde o final de 2021.
Uma nota publicada por Kit Juckes, estratega-chefe de câmbio do Société Générale, destacou esse processo. "Você não pode desfazer o maior carry trade que o mundo já viu sem fazer cair algumas cabeças", escreveu ele.
Outro factor é o medo crescente de uma recessão nos Estados Unidos, reforçado pelo relatório de empregos norte-americano publicado na sexta-feira. O relatório mostrou que o número de novos postos de trabalho no mês passado foi de 114.000, bem abaixo das expectativas de 175.000. Além disso, a taxa de desemprego subiu para 4,3%. O aumento elevou o aumento da taxa para 0,6% da sua mínima, chamando a atenção para a chamada regra de Sahm, que indica uma recessão quando a média móvel de três meses se move pelo menos meio ponto percentual acima do seu nível mais baixo nos 12 meses anteriores.
A queda do mercado deve-se ao facto de o capital financeiro estar a pedir à
Reserva Federal que comece a reduzir as taxas de juro para tornar o dinheiro
mais barato e ao intenso descontentamento com a sua decisão, na passada
quarta-feira, de manter as taxas de juro no seu nível actual. A indicação clara
da Reserva Federal de que iria cortar as taxas em Setembro, inicialmente
saudada pelos mercados, foi agora declarada insuficiente.
O apelo universal é: dêem-nos mais dinheiro!
Além dos problemas imediatos que desencadearam a queda, outras forças
poderosas estão em acção. Após o assassínio de líderes do Hamas e do Hezbollah
por Israel na semana passada, a perspectiva de uma guerra total no Médio
Oriente aumentou drasticamente.
Os mercados financeiros também estão ameaçados pela escalada da dívida pública dos EUA, que agora é de cerca de 35 triliões de dólares e está a crescer a uma taxa que o Tesouro dos EUA e o Federal Reserve descrevem como "insustentável". https://queonossosilencionaomateinocentes.blogspot.com/2024/08/divida-nacional-dos-eua-ultrapassa-35.html
Não é possível prever o curso exacto dos
acontecimentos, mas as tendências são claramente evidentes. O sistema
financeiro dos EUA e mundial tornou-se um castelo de cartas que pode ser
desestabilizado e mergulhado em crise por eventos aparentemente menores. https://les7duquebec.net/archives/293443
A reacção da classe dominante em caso de crise é inquestionável. Como
mostram as amargas experiências de 2008 e 2020, intensificará os seus ataques à
classe operária.
Em 2008, milhões de trabalhadores perderam os seus empregos, salários foram
cortados e casas foram fechadas, enquanto as empresas e bancos, cujas acções
desencadearam a crise, foram recompensados em milhares de milhões de dólares em
ajuda governamental e dinheiro barato fornecido pelo Federal Reserve. E em
2020, quando o COVID-19 chegou, a ajuda
do governo foi direccionada às empresas, enquanto o Federal Reserve novamente
forneceu dinheiro ultrabarato, alimentando mais especulações no meio de uma
recusa em tomar medidas significativas de saúde pública para eliminar o vírus.
Seja qual for a evolução da situação, a última turbulência é uma nova
expressão da crise estrutural do sistema capitalista. Paira diariamente sobre a
classe operária como uma espada de Dâmocles, ameaçando-a de devastação social e
sublinhando a necessidade objectiva de uma luta política pelo socialismo.
(Artigo publicado em 6 de Agosto de 2024)
Fonte: La chute de Wall Street met à nu le parasitisme financier du Grand capital – les 7 du quebec
Este artigo foi traduzido para Língua Portuguesa por Luis
Júdice
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