BCE apela aos bancos para se prepararem para uma grande crise

 

 21 de Setembro de 2022  Robert Bibeau  

Este é um despacho da agência Reuters que analisa as últimas declarações de Andrea Enria, presidente da Autoridade Bancária Europeia. Nada menos, isto é, se for uma fonte tão oficial quanto autorizada.

Eis as suas principais declarações num colóquio em Bruxelas, na segunda-feira: "O sector bancário da zona euro é forte, mas, à medida que uma recessão se aproxima, o Banco Central Europeu (BCE) faz questão que as instituições de crédito verifiquem as suas previsões de capital antes de um Inverno indiscutivelmente difícil."

Notarão a fórmula de utilização e a figura de estilo imposta mas que não tem qualquer interesse "o sector bancário é sólido"... Claro. Tudo é sólido desde que tudo permaneça dentro dos padrões e médias. Os nossos sistemas só lidam com médias com desvios padrão relativamente pequenos. Tudo o que é um evento extremo está obviamente fora da média e, portanto, fora do quadro e potencialmente coloca grandes problemas.

"Encorajamos os bancos a colocar realmenteo acento na concentração de exposições a sectores particularmente dependentes da energia e vulneráveis a choques energéticos."

E sim... e sectores vulneráveis a choques energéticos há um pacote. Um pacote de empresas que correm o risco de ir à falência uma vez que os governos europeus não protegem as empresas com um escudo tarifário. Todas as indústrias, todos os comércios que consomem muita energia para produzir bens com baixo valor acrescentado irão à falência e deixarão de trabalhar. Isto já acontece na Alemanha com o maior fabricante europeu de papel higiénico que pediu falência. E sim, o papel higiénico não vende muito caro, mas requer muita energia, assim como toda a indústria de vidro que vai da garrafa de vidro para vinho ou sumo de laranja para o pote de iogurte. Isto fará com que eles apresentem processos de falência em 2023.

« Por conseguinte, pedimos aos bancos que revejam as suas previsões de capital em cenários sombrios e desfavoráveis, e iniciaremos um diálogo com eles. »

Aqui o diálogo consistirá em fazer os bancos passarem por testes de stress, mas também em aumentar as suas provisões para o “custo do risco”, como é chamada a taxa de inadimplência dos bancos.

Mas ainda há mais.                  

Andrea Enria falou e evocado as empresas presentes na área do "financiamento imobiliário comercial ou residencial, uma vez que no crédito ao consumo estiveram particularmente expostas ao aumento do custo do crédito, o que, segundo ele, justifica uma atenção especial".

E depois, se me acompanhou até agora, compreende melhor porque é que o Banco de França não vai aumentar mais a taxa de desgaste do que a fórmula de cálculo prevê. O Banco de França sabe que vai haver uma crise imobiliária monumental. Sabe-o porque é o BCE que a vai provocar voluntariamente. Por conseguinte, é necessário forçar os bancos a reduzirem maciçamente os empréstimos concedidos para evitar demasiadas rupturas.

Esta é a primeira vez que o Banco de França actua desta forma. Acho que a crise imobiliária que está para vir pode ser um verdadeiro colapso. Mas voltaremos a falar sobre isso.

Por último, Enria menciona o problema dos derivados. "E depois há também o problema da exposição à limpeza de derivados de energia, que identificámos recentemente."

Não me parece que estes problemas sejam importantes, porque a nível europeu deveria ser decidido suspender estes produtos a fim de evitar uma explosão no sistema financeiro.

Recorde-se que são sempre os bancos centrais que criam crises ao aumentarem significativamente as taxas de juro. Quando estas subidas de taxas são combinadas com o aumento dos preços da energia, então, a recessão que atinge as economias é sempre muito forte, mesmo multiplicada.

Uma recessão nunca é o fim do mundo. Longe disso. É até uma altura abençoada para comprar bens baratos e ganhar muito dinheiro. E a cada crise, é sempre a mesma coisa, os grandes bancos, os grandes fundos que beneficiam. Também é preciso ver este período de crise e de recessão como uma oportunidade para adquirir activos. É por isso que o melhor investimento de hoje é estar em dinheiro e esperar pelos saldos. Com paciência. Este será um dos grandes temas das cartas estratégicas dos próximos meses!

Já é tarde demais, mas nem tudo está perdido.

Preparem-se!

Carlos SANNAT

Posted by Paul  

 

Fonte: La BCE demande aux banques de se préparer à une crise majeure – les 7 du quebec

Este artigo foi traduzido para Língua Portuguesa por Luis Júdice